北京3月28日訊深圳證券交易所并購(gòu)重組審核委員會(huì)2023年第2次審議會(huì)議于昨日召開，對(duì)楚天科技股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“楚天科技”，300358.SZ）發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)進(jìn)行審核。審議結(jié)果顯示，楚天科技本次交易符合重組條件和信息披露要求。

重組委會(huì)議現(xiàn)場(chǎng)問(wèn)詢的主要問(wèn)題：

(資料圖片)

（一）關(guān)于銷售收入。根據(jù)申報(bào)材料，標(biāo)的公司銷售收入主要以客戶驗(yàn)收作為確認(rèn)時(shí)點(diǎn)，存在訂單跨期確認(rèn)收入的情形。

請(qǐng)上市公司說(shuō)明報(bào)告期內(nèi)是否存在調(diào)節(jié)收入的情形，報(bào)告期末在手訂單金額及其毛利率是否大幅下滑。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)和申報(bào)會(huì)計(jì)師發(fā)表明確意見。

（二）關(guān)于核心技術(shù)人員。根據(jù)申報(bào)材料，標(biāo)的公司與核心技術(shù)人員均簽署了勞動(dòng)合同及競(jìng)業(yè)禁止協(xié)議。

請(qǐng)上市公司說(shuō)明標(biāo)的公司是否存在對(duì)核心技術(shù)人員的重大依賴，是否存在核心技術(shù)人員的流失風(fēng)險(xiǎn)。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)發(fā)表明確意見。

（三）關(guān)于評(píng)估預(yù)測(cè)。根據(jù)申報(bào)材料，標(biāo)的資產(chǎn)以收益法評(píng)估結(jié)果為基礎(chǔ)計(jì)算交易對(duì)價(jià)，對(duì)未來(lái)銷量進(jìn)行了預(yù)測(cè)。

請(qǐng)上市公司說(shuō)明2022年實(shí)現(xiàn)銷量與預(yù)測(cè)銷量差異較大的原因，2022年至2026年主要產(chǎn)品預(yù)測(cè)銷量增長(zhǎng)較大的合理性。請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)和評(píng)估師發(fā)表明確意見。

楚天科技于3月15日披露的《發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)報(bào)告書(草案)(上會(huì)稿)》顯示，本次交易方案為公司擬以發(fā)行股份的方式，購(gòu)買葉大進(jìn)、葉田田持有的楚天飛云制藥裝備（長(zhǎng)沙）有限公司（以下簡(jiǎn)稱“楚天飛云”）合計(jì)1,160.00萬(wàn)元出資對(duì)應(yīng)的股權(quán)（49.0072%）。交易完成后，楚天飛云將成為公司的全資子公司。

楚天飛云是固體制劑制藥裝備整體解決方案的供應(yīng)商。2017年8月，楚天飛云最初由葉大進(jìn)出資設(shè)立，注冊(cè)資本為1,160.00萬(wàn)元，其中：葉大進(jìn)認(rèn)繳出資1,160.00萬(wàn)元，持有楚天飛云100%股權(quán)。2017年9月，楚天飛云股東葉大進(jìn)將其所持楚天飛云540.00萬(wàn)元注冊(cè)資本的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給其女兒葉田田，轉(zhuǎn)讓完成后葉大進(jìn)持有楚天飛云620.00萬(wàn)元注冊(cè)資本的股權(quán)，葉田田持有楚天飛云540.00萬(wàn)元注冊(cè)資本的股權(quán)。2017年9月，楚天飛云增加注冊(cè)資本至2,367.00萬(wàn)元，新增注冊(cè)資本1,207.00萬(wàn)元由楚天科技以現(xiàn)金進(jìn)行認(rèn)購(gòu)。本次增資完成后，楚天科技持有楚天飛云1,207.00萬(wàn)元出資對(duì)應(yīng)的股權(quán)。

本次發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)的定價(jià)基準(zhǔn)日為公司審議本次交易相關(guān)事項(xiàng)的第五屆董事會(huì)第二次會(huì)議決議公告日。經(jīng)交易各方友好協(xié)商，本次發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)的股票發(fā)行價(jià)格為13.43元/股，不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前60個(gè)交易日公司股票均價(jià)的80%。

本次交易標(biāo)的資產(chǎn)定價(jià)參考評(píng)估機(jī)構(gòu)所出具評(píng)估報(bào)告的評(píng)估結(jié)果，由交易各方協(xié)商確定。根據(jù)北京亞超出具的《評(píng)估報(bào)告》（北京亞超評(píng)報(bào)字（2022）第A220號(hào)），評(píng)估機(jī)構(gòu)本次以收益法評(píng)估結(jié)果作為本次評(píng)估結(jié)論，截至評(píng)估基準(zhǔn)日2021年12月31日，楚天飛云股東全部權(quán)益價(jià)值的評(píng)估值為5,899.87萬(wàn)元，增值率66.22%。根據(jù)北京亞超出具的“北京亞超評(píng)報(bào)字（2023）第A012號(hào)”《加期評(píng)估報(bào)告》，采用收益法，于加期評(píng)估基準(zhǔn)日標(biāo)的公司全部股權(quán)評(píng)估價(jià)值為6,502.73萬(wàn)元，較2021年12月31日評(píng)估值5,899.87萬(wàn)元增加602.86萬(wàn)元，標(biāo)的公司未出現(xiàn)評(píng)估減值的情況。經(jīng)交易雙方協(xié)商確認(rèn)，仍選用2021年12月31日為評(píng)估基準(zhǔn)日的評(píng)估結(jié)果作為定價(jià)依據(jù)，本次交易對(duì)價(jià)仍為4,750.00萬(wàn)元。

各方同意，公司以發(fā)行股份的方式支付標(biāo)的資產(chǎn)對(duì)價(jià)，其中以發(fā)行股份的方式支付對(duì)價(jià)4,750.00萬(wàn)元，占交易總對(duì)價(jià)的100%。

公司向各交易對(duì)方發(fā)行的股份數(shù)量=以發(fā)行股份形式向相關(guān)交易對(duì)方支付的交易對(duì)價(jià)÷本次發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)的發(fā)行價(jià)格，發(fā)行股份總數(shù)量=向各交易對(duì)方發(fā)行股份的數(shù)量之和。據(jù)此，本次交易擬發(fā)行股份數(shù)量具體情況如下：

交易對(duì)方因本次交易取得的公司股份，自股份發(fā)行結(jié)束之日起36個(gè)月內(nèi)和利潤(rùn)承諾期屆滿且確認(rèn)已履行完畢全部利潤(rùn)補(bǔ)償義務(wù)之前不得轉(zhuǎn)讓，包括但不限于通過(guò)證券市場(chǎng)公開轉(zhuǎn)讓或通過(guò)協(xié)議方式轉(zhuǎn)讓，也不委托他人管理其持有的公司股份。

根據(jù)中審眾環(huán)出具的標(biāo)的公司最近兩年一期《審計(jì)報(bào)告》（眾環(huán)審字（2023）1100011號(hào)），標(biāo)的公司楚天飛云報(bào)告期內(nèi)簡(jiǎn)要財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)如下：

楚天科技與本次交易對(duì)方葉大進(jìn)、葉田田簽訂了《業(yè)績(jī)承諾補(bǔ)償協(xié)議》。如標(biāo)的資產(chǎn)在2022年度內(nèi)完成交割，標(biāo)的公司在2022年度、2023年度和2024年度各年度的承諾凈利潤(rùn)數(shù)分別不低于360.00萬(wàn)元、420.00萬(wàn)元和480.00萬(wàn)元；如標(biāo)的資產(chǎn)在2023年度內(nèi)完成交割，標(biāo)的公司在2023年度、2024年度和2025年度各年度的承諾凈利潤(rùn)數(shù)分別不低于420.00萬(wàn)元、480.00萬(wàn)元和510.00萬(wàn)元。

雙方同意，選用標(biāo)的公司在業(yè)績(jī)承諾期間每年及三個(gè)年度實(shí)現(xiàn)的累計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)數(shù)作為本次交易的業(yè)績(jī)考核指標(biāo)。基此，交易對(duì)方承諾，如標(biāo)的資產(chǎn)在2022年度內(nèi)完成交割的，標(biāo)的公司在業(yè)績(jī)承諾期間三個(gè)年度內(nèi)累計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)數(shù)不低于1,260.00萬(wàn)元；標(biāo)的資產(chǎn)在2023年度內(nèi)完成交割的，標(biāo)的公司在業(yè)績(jī)承諾期間三個(gè)年度內(nèi)累計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)數(shù)不低于1,410.00萬(wàn)元。

交易對(duì)方承諾，在上述業(yè)績(jī)承諾期間，經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)后，標(biāo)的公司每年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)未達(dá)到當(dāng)年承諾凈利潤(rùn)的100%，交易對(duì)方應(yīng)就當(dāng)年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)未達(dá)到當(dāng)年承諾凈利潤(rùn)對(duì)應(yīng)的差額部分向上市公司進(jìn)行補(bǔ)償。雙方一致確認(rèn)業(yè)績(jī)補(bǔ)償?shù)捻樞驗(yàn)椋貉a(bǔ)償義務(wù)人優(yōu)先以其在本次交易中取得的股份進(jìn)行補(bǔ)償，不足補(bǔ)償?shù)牟糠謶?yīng)以現(xiàn)金補(bǔ)償。已履行的補(bǔ)償行為不可撤銷。業(yè)績(jī)承諾期間內(nèi)補(bǔ)償義務(wù)人向上市公司支付的全部補(bǔ)償金額（包括股份補(bǔ)償與現(xiàn)金補(bǔ)償）合計(jì)不超過(guò)交易對(duì)方合計(jì)獲得的稅后交易總對(duì)價(jià)。業(yè)績(jī)承諾方保證對(duì)價(jià)股份優(yōu)先用于履行業(yè)績(jī)補(bǔ)償承諾，未經(jīng)上市公司事前書面同意，不得通過(guò)質(zhì)押股份等方式逃廢補(bǔ)償義務(wù)。

本次交易不構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易、不構(gòu)成重大資產(chǎn)重組、不構(gòu)成重組上市。截至報(bào)告書簽署日，楚天投資持有楚天科技224,049,214.00股，持股比例為38.96%，為楚天科技的控股股東；唐岳持有楚天投資47.4580%股權(quán)，唐岳合計(jì)控制公司39.55%的表決權(quán)，唐岳為楚天科技實(shí)際控制人，且36個(gè)月內(nèi)公司控制權(quán)未發(fā)生變更。本次交易后，公司控股股東仍為楚天投資，實(shí)際控制人仍為唐岳，本次交易不會(huì)導(dǎo)致公司實(shí)際控制人發(fā)生變化。

楚天科技表示，公司自2017年取得楚天飛云的控制權(quán)后雙方的協(xié)同效應(yīng)明顯，本次收購(gòu)將實(shí)現(xiàn)核心管理人員在公司的持股，未來(lái)有望持續(xù)激發(fā)研發(fā)與協(xié)同潛力實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)。本次交易完成后，公司持有楚天飛云100%的股權(quán)。公司較為重視楚天飛云在固體制劑領(lǐng)域，特別是口服膠囊填充等領(lǐng)域的技術(shù)優(yōu)勢(shì)。在完成收購(gòu)后，公司將進(jìn)一步加大對(duì)這一領(lǐng)域的研發(fā)投入，更好地發(fā)揮協(xié)同。楚天飛云未來(lái)的業(yè)務(wù)規(guī)模將逐步擴(kuò)大，將為公司貢獻(xiàn)新的利潤(rùn)增長(zhǎng)。

根據(jù)公告，國(guó)金證券股份有限公司為楚天科技本次交易的獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)，財(cái)務(wù)顧問(wèn)主辦人為彭萬(wàn)林、李偉。